안녕하세요. 감이나 운이 아닌, 철저한 확률과 통계로 재테크를 분석하는 수학 강사입니다.
직장인 친구들을 만나면 가장 많이 듣는 질문 중 하나가 "퇴직연금, 회사에서 DC랑 DB 중에 고르라는데 뭘 해야 해?"입니다. 대부분 귀찮아서 "그냥 남들 하는 거" 혹은 "회사가 기본으로 해주는 거"를 선택하더군요.
수학적으로 봤을 때, 이것은 수천만 원짜리 정답이 걸린 문제를 찍어서 푸는 것과 같습니다. 오늘 이 골치 아픈 문제를 아주 간단한 '부등식' 하나로 정리해 드리겠습니다. 내 월급과 성향에 대입만 하세요. 정답이 바로 나옵니다.
1. 개념 정의: 안정성(DB) vs 수익성(DC)
먼저 용어부터 정리하고 갑시다. 복잡한 정의 다 빼고 **'돈이 어떻게 불어나는가'**에만 집중하겠습니다.
- DB형 (확정급여형, Defined Benefit):
- 공식:
- 특징: 내 퇴직금은 **'내 월급 인상'**에 달려 있습니다. 투자는 회사가 알아서 하고, 손해도 회사가 책임집니다. 나는 내 몸값만 올리면 됩니다.
- DC형 (확정기여형, Defined Contribution):
- 공식:
- 특징: 회사는 매년 내 퇴직금을 내 계좌에 꽂아줍니다. 그걸 '내가 직접 굴려서' 불려야 합니다. 수익이 나면 대박, 손해가 나면 내 책임입니다.
2. 수학 강사의 핵심 솔루션: '부등식'만 기억하세요
이 두 가지 중 무엇이 유리한지는 **두 가지 변수(Variable)**의 싸움입니다.
- (Wage Growth): 나의 연평균 임금 상승률
- (Return on Investment): 나의 연평균 투자 수익률
이 두 변수를 부등식에 대입하면 승자가 나옵니다.
Case 1. (임금 상승률이 더 클 때) DB형 선택
- 해석: 내가 투자를 잘 못하거나, 회사의 연봉 인상률이 매년 5~7% 이상으로 가파르다면 DB형이 압도적으로 유리합니다. 가만히 있어도 내 퇴직금은 연봉 인상률만큼 복리로 커집니다.
- 추천 대상: 대기업 재직자, 호봉제 공무원/공기업, 승진 기회가 많은 저연차 직장인.
Case 2. (투자 수익률이 더 클 때) DC형 선택
- 해석: 연봉 인상률이 물가 상승률(3~4%) 수준에 그치거나, 임금 피크제에 도달했다면 DB형은 손해입니다. 차라리 돈을 미리 받아서 S&P500 ETF(연평균 약 8~10% 수익) 등에 투자하는 게 수학적으로 이득입니다.
- 추천 대상: 임금 상승이 정체된 고연차, 연봉제가 짠 중소기업, 재테크 고수, 임금피크제 적용 직전 대상자.
아래 그래프는 임금 상승률과 투자 수익률의 교차점에 따라 유리한 구간이 어떻게 나뉘는지 보여줍니다.
3. 왜 '임금피크제' 때는 무조건 바꿔야 할까? (미분 계수의 전환)
수학에서 그래프의 기울기가 $(+)$에서 $(-)$로 바뀌는 지점을 극대값이라고 하죠. 직장인의 월급 그래프에서 극대값은 바로 '임금피크제' 시기입니다.
DB형은 **'퇴직 직전 3개월 월급'**이 기준입니다. 만약 임금피크제 때문에 내 월급이 깎이기 시작하면?
- DB 유지 시: 30년 근속해서 쌓아놓은 퇴직금 총액이 깎인 월급에 맞춰 과거 소급해서 전부 줄어듭니다. (재앙입니다.)
- DC 전환 시: 월급이 깎이기 직전에 퇴직금을 정산받아 DC 계좌로 옮기고, 그때부터 직접 굴리면 원금은 지켜집니다.
따라서 임금피크제 적용 직전에는 반드시 DB에서 DC로 전환해야 합니다. 이건 선택이 아니라 필수 공식입니다.
아래 순서도(Flowchart)는 임금피크제를 앞둔 직장인이 반드시 따라야 할 행동 요령을 보여줍니다.
4. 결론: 찍지 말고 계산하세요
퇴직연금 DC형과 DB형 중 무엇이 유리한지는 옆 자리 김 대리에게 물어볼 문제가 아닙니다. 여러분의 연봉 계약서와 투자 성향에 답이 있습니다.
- "나는 투자 똥손이고, 우리 회사는 연봉 많이 올려준다." DB형 존버
- "나는 투자 좀 할 줄 알고, 회사 연봉 인상률이 짜다." DC형으로 갈아타기
- "곧 임금피크제 시작이다." 뒤도 돌아보지 말고 DC형 전환
수학 문제도 공식을 알면 쉽듯이, 재테크도 원리를 알면 쉽습니다. 여러분의 소중한 노후 자금, 확률 높은 쪽에 베팅하시기 바랍니다.
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